Avon USA -> New Avon (by CERBERUS)

New Avon, LLCAvon Products, Inc transfiere su operación en USA a New Avon, LLC, reteniendo una participación del 20%. El aportante del 80% es el Fondo Cerberus (Cerberus Capital Management, LP), que también ha comprado un 17% de las acciones de Avon Products.
 
Las siglas: Inc equivale a Sociedad Anónima; LLC a Sociedad de Responsabilidad Limitada; y LP a Sociedad en Comandita.
 
Sigue traducción de la nota completa en la página de Avon Products, y el enlace al original:


 
 
NUEVA YORK 1 de marzo de 2016 / PRNewswire / – Avon Products, Inc. ( “Avon”) y Cerberus Capital Management, LP ( “Cerberus”) ha anunciado hoy el cierre de la transacción de asociación estratégica (previamente anunció el 17 de diciembre, 2015 ). Esta asociación incluye la separación de los negocios de Norteamérica de Avon en una empresa privada y gestionado por una filial de propiedad mayoritaria de Cerberus. La empresa norteamericana operará bajo el nombre de New Avon LLC. Avon Products, Inc., compuesto por los mercados internacionales restantes, continúa operando en la Bolsa de Nueva York bajo el ticker AVP.
 
Bajo los términos de la transacción, una filial de Cerberus invirtió $ 435 millones en Avon, a cambio de acciones preferentes perpetuas convertibles. Suponiendo la conversión de las acciones preferentes en acciones comunes al precio de $ 5.00 por acción [en abr/12 estaba a usd 22 por acción], equivale a una participación de aproximadamente un 16,6% a partir del 1 de marzo de 2016. Además, los negocios de Norteamérica de Avon se han separado en una entidad privada, en el que una filial de Cerberus ha invertido $ 170 millones en una participación de aproximadamente el 80% de propiedad. Avon mantiene una participación de aproximadamente 20% en Nueva Avon LLC. Para más detalles sobre la asociación estratégica, por favor visite investor.avoncompany.com.
 
“Nuestra alianza estratégica con Cerberus establece a Avon en un camino sólido a la rentabilidad y el crecimiento, proporcionando una solución para el negocio de América del Norte, así como de capital, enfoque y recursos para apoyar Avon Products, Inc. en la ejecución de nuestro plan de transformación” dijo Sheri McCoy, CEO de Avon. “La asociación, junto con otras medidas que estamos tomando, también aumenta aún más nuestra flexibilidad financiera. Tenemos importantes recursos de capital y la liquidez con la que financiar capital de trabajo, y costes de reestructuración de la deuda.”
 
La posición de efectivo de la compañía al 31 de diciembre de 2015, incluyendo los ingresos netos de efectivo de la transacción, asciende a aproximadamente $ 1 mil millones.
 
“Creemos firmemente en el poder de la marca Avon y el modelo de negocio de venta directa, y estamos seguros de que podemos ser un catalizador para la mejora en América del Norte y en los mercados internacionales”, dijo Steven F. Mayer, director administrativo senior y co-director de Global Private Equity de Cerberus. “Por los meses pasados ​​con la empresa, su equipo de gestión, sus representantes y sus Asociados, estamos aún más entusiasmados con la inversión en los representantes de América del Norte y de negocios. Nuestro objetivo es hacer que el modelo de venta directa y la experiencia de la Representante más contemporáneo, eficiente y rentable revitalizando la marca Avon, mejorar la competitividad de Nueva Avon LLC, y posicionándolo a largo plazo, en el crecimiento sostenible “.
 
Como se anunció anteriormente, al cierre de hoy, el Consejo de Administración de Avon Products, Inc, a partir de ahora consistirá en Chan Galbato (Presidente no ejecutivo), W. Don Cornwell (Consejero independiente), Sheri McCoy, Nancy Killefer, Susan Kropf, Steven Mayer, Helen McCluskey, Charles Noski, y Michael Sanford, con dos directores independientes adicionales a ser seleccionados conjuntamente por Avon y Cerberus.
 
“Me siento honrado de ser parte del equipo que está creando el futuro de Avon”, dijo Galbato, CEO de Cerberus’ affiliate Cerberus Operations and Advisory Company, LLC. “Este será un momento emocionante para Avon y sus grupos de interés ya que la empresa comienza a desarrollar todo su potencial y sigue creciendo su negocio en los mercados de todo el mundo.”
 
Seis directores que habían servido previamente en el Consejo de Avon han renunciado: Douglas Conant, Paula Stern, V. Ann Hailey, María Elena Lagomasino, Sara Mathew y Gary Rodkin.
 
 
 
Acceso a la nota original, aquí
 
 
 

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